| Trevose, Pennsylvania et Oakville, Ontario (14 mars 2006) - GE Technologies et Traitement de l’Eau, une unité de la société General Electric (NYSE: GE), et ZENON Environmental Inc. (TSX: ZEN et ZEN.NV.A ; OTC: ZNEVF et ZNEAF), ont annoncé aujourd’hui la signature d’un accord relativement à l’acquisition, au moyen d’un Plan d’Arrangement, de ZENON par GE. GE offre dans le cadre d’une opération au comptant, 24,00 $CAN par action, portant ainsi la transaction à environ 760 millions $CAN ou 656 millions $US. La société ZENON est un chef de file mondial dans le secteur des membranes perfectionnées destinées à l’épuration de l’eau, au traitement des eaux usées et à la réutilisation des eaux par les municipalités et les industries partout dans le monde. Au cours de ses 26 ans d’histoire, ZENON a été une pionnière de l’utilisation des membranes d’ultrafiltration pour le traitement de l’eau et des eaux usées. Ces membranes sont devenues la technologie de choix pour les usines de filtration d’eau et les stations d’épuration des eaux usées, et leur emploi se répand rapidement dans le monde entier. « ZENON cadre extraordinairement bien avec GE d’un point de vue stratégique » affirme David Calhoun, vice-président du conseil de GE et P.D.G. de GE Infrastructure. « Grâce aux synergies créées, nous avons le potentiel pour accroître nos revenus de plus de 30 pour cent au cours des prochaines années dans le segment municipal de traitement de l’eau. Les membranes de qualité supérieure de ZENON permettront à GE de répondre aux besoins du segment en plein essor de l’ultrafiltration de l’eau et de l’eau usée, d’élargir considérablement ses prestations, afin d’aider les clients à faire face à de pressants problèmes de rareté d’eau, et de jouer un rôle clé dans les secteurs à forte croissance du traitement de l’eau par les municipalités. Avec ce formidable ajout, nous nous attendons à ce que notre chiffre d’affaires dans le domaine du traitement de l’eau connaisse une augmentation et atteigne l’an prochain près de 2,5 milliards $US. » Andrew Benedek, président du conseil et directeur général de ZENON Environmental, affirme : « Cette transaction profitera tant à nos clients qu’aux clients de GE. Nos membranes perfectionnées et notre personnel de valeur, combinés à la technologie, à l’envergure, au solide réseau mondial et à l’expertise services de GE, ouvriront de nouvelles perspectives mondiales à nos produits d’ultrafiltration. » La gamme des membranes perfectionnées ZENON comprend notamment les membranes bioréacteur (MBR) et les membranes à fibre creuse, qui permettent une filtration et une désinfection économique en une étape, avec faible consommation d’énergie. ZENON possède un important portefeuille de brevets, qui améliorera les prestations actuelles de GE dans ce domaine en lui permettant d’offrir des technologies de prétraitement pour le dessalement par osmose inverse et la réutilisation. La technologie de pointe de ZENON dans le secteur municipal du traitement de l’eau, améliorera la position de GE dans cette importante industrie mondiale. Par ailleurs, les produits de ZENON aideront GE à offrir les meilleures réductions de coût durant le cycle de vie, aux clients qui ont signé des conventions de services adaptés à leurs besoins. En vertu des dispositions de l’accord, GE acquerra toutes les actions ordinaires émises et en circulation de ZENON (ZEN - TSX) ainsi que les actions de Catégorie A sans droit de vote (ZEN.NV.A - TSX), au prix de 24,00 $CAN comptant. Les acheteurs d’options de ZENON pourront recevoir 24,00 $ comptant, moins le prix d’exercice de l’option en cause. La transaction sera effectuée au moyen d’un « Plan d’Arrangement » prévu par la loi, et nécessitera l’approbation des porteurs de valeurs de ZENON. La direction de ZENON prévoit qu’une circulaire sollicitant des procurations relativement à l’Arrangement, sera envoyée par la poste aux porteurs de valeurs d’ici la fin du mois, et qu’une assemblée générale des actionnaires de ZENON aura lieu fin avril ou début mai 2006, afin d’approuver le Plan d’Arrangement. En supposant que l’Arrangement soit mis à exécution, GE à l’intention de fusionner ZENON avec l’une de ses filiales en propriété exclusive. Le Conseil d’administration de ZENON, conformément à la recommandation unanime d’un Comité Spécial d’administrateurs indépendants créé pour superviser la transaction et les négociations s’y rapportant, a approuvé à l’unanimité l’Accord d’Arrangement et recommande aux détenteurs d’actions ordinaires et d’actions de Catégorie A sans droit de vote de ZENON, de voter en faveur du Plan d’Arrangement. GMP Securities L.P. et J.P. Morgan Securities Inc. ont agi à titre de conseillers financiers du Conseil d’administration de ZENON et du Comité Spécial, et ont également fourni séparément une opinion au Conseil d’administration et au Comité Spécial, confirmant que l’offre faite aux détenteurs d’actions ordinaires et d’actions de Catégorie A sans droit de votre de ZENON, était équitable. Andrew Benedek, président du conseil et directeur général, qui, avec ses affiliés, détient 6 148 160 d’actions, a paraphé une entente de soutien par laquelle il convient de voter en faveur de l’Arrangement, sous réserve d’exceptions limitées, notamment la résiliation par ZENON de l’Accord concernant l’Arrangement. | |
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